Croissance continue des revenus et génération du cash

Le 28 février 2022, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2021.

Engagement fort du Groupe BCP pour la relance économique en 2021

Après une année 2020 de récession économique, l'exercice 2021 a été placé sous le signe de la relance. Dans ce contexte et fort de sa structure mutualiste unique, le Groupe BCP a mobilisé sa force commerciale et son réseau de distribution afin d'accompagner ses clients dans l'ensemble de ses pays d'implantation. Les résultats du Groupe en 2021 reflètent ainsi cette dynamique de relance et confortent la résilience de son modèle économique.

Le Produit Net Bancaire consolidé se renforce de 4,1% à 20,1 milliards de dirhams. À l'origine de cette évolution, une forte contribution de la marge nette d'intérêt qui s'affermit de 6,8% à 12,8 milliards de dirhams, profitant notamment d'une amélioration du coût de refinancement. De même, la marge sur commissions augmente de 5%, tirée essentiellement par la Banque au Maroc et les filiales métiers. Enfin, la BCP a réussi à renouveler ses performances sur les activités de marché, avec un résultat de 3,0 milliards de dirhams, en dépit d'un contexte de marché plus favorable en 2020 en lien avec la forte baisse des taux BDT enregistrée. Les Charges Générale d'Exploitation s'allègent de 9,1% à 10 milliards de dirhams, profitant notamment de la non récurrence du don COVID d'un milliard de dirhams enregistré en 2020 et des actions entreprises par le Groupe pour la rationalisation des coûts. À cet effet, il convient de noter la stabilité des charges hors don et l'amélioration notable du coefficient d'exploitation qui s'établit à 49,9%. Intégrant les impacts prolongés de la crise sanitaire, le coût du risque s'élève à 5,5 milliards de dirhams, en allègement de 9,7% comparativement à 2020. Ainsi, le Résultat Net consolidé s'apprécie de 112,4% à 2,7 milliards de dirhams, tandis que le Résultat Net Part du Groupe s'affermit de 43,6% à 1,8 milliard de dirhams.

Suivant la même tendance, le résultat net social de la BCP évolue de 9,8% à 2,3 milliards de dirhams, profitant notamment de la reprise des dividendes et de la non récurrence du don COVID.

Parallèlement et suite à l'entrée en application des amendements de la loi portant réforme du CPM, l'année 2021 a connu la poursuite des cessions sur le capital de la BCP opérées par les Banques Populaires Régionales (BPR) au profit de deux institutionnels marocains. Ces opérations ont eu un impact positif sur les capitaux propres consolidés du Groupe et par ricochet sur les ratios de solvabilité. Actuellement, les BPR's détiennent 41,8% du capital de la BCP, soit un niveau largement au-dessus du seuil minimum de 34% prévu par la loi.

Ainsi, les fonds propres consolidés se montent à 52 milliards de dirhams, en progression de 9,1%.

S'appuyant sur une stratégie axée sur la proximité de ses clients dans l'ensemble des pays d'implantation, les équipes du Groupe BCP entament l'année 2022 avec optimisme et détermination à jouer pleinement leur rôle dans la relance économique, et particulièrement au Maroc en s'inscrivant dans l'ambition des objectifs du nouveau modèle de développement.

Une activité bancaire au Maroc en progression
Grâce à sa force de frappe régionale et son ancrage local, la Banque au Maroc continue d'accompagner les opérateurs économiques dans un climat incertain, du fait des impacts prolongés de la crise sanitaire.

Dans ces conditions, les dépôts de la clientèle au Maroc ont évolué de 6 milliards de dirhams sur l'exercice 2021, confirmant ainsi la position de premier collecteur de l'épargne au Maroc. En effet, la BCP et ses banques régionales s'adjugent la première position au niveau des particuliers, avec une part de marché de 31%. Capitalisant sur ces performances, la structure des ressources continue à s'améliorer avec une part non rémunérée de 72%.

Du côté des emplois, l'encours brut des crédits à la clientèle s'apprécie de 0,5% pour s'établir à 201,5 milliards de dirhams. Une évolution attribuable essentiellement à la dynamique des crédits de trésorerie (*5,4 milliards de dirhams), reflétant le soutien apporté aux entreprises dans un contexte de relance économique.

Profitant d'une amélioration du coût de refinancement, la marge d'intérêt clientèle se renforce de 4,5% à 7,9 milliards de dirhams.

Une attention portée sur le soutien de la TPME au Maroc

Conscient des difficultés rencontrées par le tissu économique des petites entreprises, le Groupe BCP a poursuivi ses efforts pour le soutien de cette composante importante de sa clientèle historique. En effet, l'année 2021 a été marquée par :

■ la clôture de la période de commercialisation des produits DAMANE RELANCE (fin juin 2021) et qui a permis à 19 000 clients (soit 38% du marché) de la Banque Populaire de profiter de ce produit garanti par l'Etat, assurant de facto la relance de l'activité après une année 2020 difficile, marquée par le confinement de la population et son corollaire de baisse de la demande ;

■ l'organisation du road show « LES RÉGIONALES DE L'INVESTISSEMENT » entre mai et juillet 2021, qui a permis de rassembler 4 000 participants, tous canaux confondus, et d'identifier un potentiel de 15 milliards de dirhams d'investissements ;

■ et, le lancement de la caravane CHAABI INTELAK, permettant d'aller à la rencontre des porteurs de projets et la jeune TPE dans le but de promouvoir le dispositif d'accompagnement et de financement mis en place par la banque.
Ainsi, la Banque au Maroc multiplie les actions en faveur des entreprises marocaines, afin de favoriser durablement la reprise de leurs activités.

Ainsi, la Banque au Maroc multiplie les actions en faveur des entreprises marocaines, afin de favoriser durablement la reprise de leurs activités.

Une bonne dynamique des filiales métiers au Maroc

Traduisant la relance économique observée, les filiales au Maroc ont constaté une nette appréciation de l'activité commerciale. En atteste, une évolution de 18% des crédits clientèle au cours de l'exercice 2021. Cette performance a été tirée essentiellement par l'orientation favorable des activités de VIVALIS et Bank Al Yousr.

Dans ce contexte, le PNB agrégé s'est bonifié au cours de l'année 2021 de 10%, sous l'impulsion de la reprise de l'activité des sociétés de financement spécialisées (VIVALIS et MAROC LEASING) et d'UPLINE GROUP, en particulier les activités d'intermédiation boursière de conseil financier et de gestion d'actifs.

Une résilience avérée des filiales de la BDI

Les filiales à l'international du Groupe BCP confirment leur profil résilient, grâce à la diversification géographique des implantations et à un modèle économique différentié qui tient compte des spécificités de chaque pays.

Au terme de l'année 2021 et profitant d'une évolution de 10% des ressources, la marge nette d'intérêt à l'international s'apprécie de 4,5%, recouvrant une bonne dynamique de l'activité trésorerie. En conséquence, le PNB de la BDI s'affermit de 2%. À noter la bonne performance des nouvelles filiales, notamment BICEC, BMOI et BCI, dont les revenus bancaires évoluent conjointement de près de 4%. Le Résultat Net de la BDI a de son côté connu une progression significative de 32% sous l'effet notamment de l'amélioration du coût du risque et du coefficient d'exploitation.

Un effort de provisionnement toujours soutenu

Après une année 2020 exceptionnelle, le coût du risque consolidé s'allège de 9,7% à 5,5 milliards de dirhams à fin 2021. Un niveau qui tient compte de trois éléments majeurs :

■ un risque de crédit toujours impacté par les effets prolongés de la crise sanitaire ;

■ un provisionnement additionnel sur les dations en paiements en lien avec l'impact de la crise sur les prix de l'immobilier et ce, dans le respect total de la nouvelle réglementation entrée en vigueur courant 2021 ;

■ et, un renforcement des provisions Forward Looking sur le risque souverain international.

En social, Ig mécanisme de fonds de soutien, propre à la structure mutualiste du CPM, continue d'afficher un encours de 4,2 milliards de dirhams, stable par rapport à 2020. De même, l'encours des provisions pour risques généraux se maintient à 5,3 milliards de dirhams. Ces réserves confortent la solidité financière de la banque et lui permettent de poursuivre son développement.

À propos du groupe Bcp:

 Le groupe Banque Centrale Populaire est l’une des premières institutions bancaires du Maroc. Il tire sa force de ses valeurs de solidarité et de son organisation unique au Maroc. Il est composé de 8 Banques Populaires Régionales (BPR) à vocation coopérative, de la Banque Centrale Populaire (BCP), organe central du Groupe, de forme société anonyme cotée en Bourse, de filiales spécialisées, de fondations et de banques et représentations à l’étranger. Le Groupe Banque Populaire est présent dans 32 pays dans le monde. Il est, au Maroc, le premier collecteur de l’épargne (26% de PdM) et leader du financement de l’économie (24% de PdM).