Etats consolides ifrs clos au 31 décembre 2020


 

Note 1. cadre general

cash plus est une société anonyme de droit marocain constituée en mars 2004. Son siège social est basé à l'angle Bd Abdelmoumen, 1 rue des pléiades, Casablanca. Dotée d'une position et de forte croissance, la société CASH PLUS a adopté une présence multirégionale à travers ses 1 800 agences implantées dans différentes villes du royaume. Les activités du groupe CASH PLUS sont :

Le transfert d'argent au Maroc Le transfert d'argent à l'international Change de devises

Paiement de facture - Paiement de vignettes, taxes et impôts Le groupe opère en parfaite collaboration avec différents partenaires : Western Union, Money Gramm., RIA, Moneytrans, Lydec, Redal, RADEEMA, RAMSA, RAK, INWI, Orange, Maroc télécom... Le Groupe CASH PLUS se positionne aujourd'hui en leader et acteur majeur du marché marocain, en mettant son organisation et la compétence de ses équipes et au service de ses clients à travers son conseil et son expertise au niveau de l'analyse et la gestion des risques. Le terme "Groupe” fait référence à l'ensemble économique composé de la Société CASH PLUS et de ses filiales consolidées.

NOTE 2. ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE • L'exercice 2020 est marqué par l'acquisition d'une nouvelle filiale AH VOYAGE : Une société d'agence de voyage et de vente de billetterie.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES Les états financiers consolidés du Groupe CASH PLUS sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 décembre 2020 et telles que publiées à cette même date. Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interprétations Commette et International Financial Reporting Interprétations Commette). Le Groupe a appliqué les règles spécifiques relatives à une première adoption IFRS 1 à partie du 01-01-2019. Les options retenues dans le cadre de cette transition sont décrites dans les notes suivantes. Les états financiers consolidés du 31 décembre 2020 présentent des informations comparatives pour l'exercice antérieur, établies selon le même référentiel IFRS. Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2020 sont identiques à celles utilisées dans les états financiers annuels 2019. 3.1. Base de préparation des états financiers Les états financiers sont présentés en Dirham Marocain. L'état du résultat global consolidé est présenté par nature en deux tableaux distincts : le compte de résultat et les autres éléments du résultat global. Les postes de l'état de la situation financière consolidé sont présentés selon la classification actifs courants / actifs non courants et passifs courants / passifs non courants. L'état des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte. Les principes et méthodes comptables exposés ci-après ont été appliqués de manière permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés. L'établissement des états financiers consolidés selon les normes IFRS implique qu'un certain nombre d'estimations et d'hypothèses soient faites par la direction du Groupe, ayant une incidence directe sur les états financiers. Ces estimations reposent sur la continuité de l'exploitation et sont établies en fonction des éléments disponibles à la date de leur réalisation.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Les montants figurant dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes. A noter que les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur le Goodwill et les provisions. 1.2. Normes applicables en 2019

1.2.1. Nouvelle norme IFRS 16

Énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1). La première application de la norme IFRS 9 au 01 janvier 2018, est d'application rétrospective mais les données comparatives ne sont pas retraitées. L'impact est constaté dans les réserves consolidées du groupe.

1.3.2. La norme IFRS 15 applicable à partir de janvier 2018

Orme IFRS 15 est applicable à partir de janvier 2018, qui décrit un cadre global unique que les entités doivent utiliser pour comptabiliser les produits des activités ordinaires tirés de contrats avec des clients. Elle remplace les normes actuelles sur la comptabilisation des produits, notamment IAS 18, Produits des activités ordinaires et IAS 11, Contrats de construction et les interprétations connexes. L'objectif d'IFRS 15 est d'établir les principes que l'entité doit appliquer pour présenter des informations utiles aux utilisateurs des états financiers concernant la nature, le montant, le calendrier et le degré d'incertitude des produits des activités ordinaires et des flux de trésorerie provenant d'un contrat conclu avec un client. 1.4. Méthodes de consolidation

1.4.1. Intégration globale : Les sociétés dans lesquelles CASH PLUS exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale (Note 4). La notion de contrôle d'une entité est basée sur trois critères : Le pouvoir sur l'entité, c'est-à-dire la capacité de diriger les activités qui ont le plus d'impacts sur sa rentabilité ; L'exposition aux rendements variables de l'entité, qui peuvent être positifs, sous forme de dividende ou de tout autre avantage économique, ou négatifs ; Et le lien entre le pouvoir et ces rendements, soit la faculté d'exercer le pouvoir sur l'entité de manière à influer sur les rendements obtenus. Le contrôle exclusif est présumé pour les sociétés dans lesquelles CASH PLUS SA détient plus de 50% des droits de vote. Les opérations réciproques des sociétés intégrées globalement ainsi que les pertes et profits internes sont éliminés en totalité dans les états financiers consolidés.

1.4.2. Mise en équivalence : Les titres des sociétés dans lesquelles CASH PLUS exerce une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sont consolidés par mise en équivalence. Cette influence est présumée lorsqu' CASH PLUS détient entre 20 et 50 % des droits de vote. Aucune des sociétés du périmètre n'est consolidée par mise en équivalence (Note 4). 1.5. Regroupement d'entreprises-Goodwill Lors d'un regroupement d'entreprise, les actifs et les passifs de l'entité acquise sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence entre le coût d'acquisition et la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs de la société acquise est comptabilisée en écart d'acquisition. Le processus d'analyse de l'écart d'acquisition doit être finalisé dans un délai d'un an à compter de la date d'acquisition. Au-delà du délai de 12 mois, tout ajustement dont la contrepartie est un actif ou un passif financier est, en principe, comptabilisé en résultat. Postérieurement à leur affectation, les écarts d'évaluation suivent les règles comptables propres à leur nature.

1.5.1. Ecart d'acquisition positif L'écart résiduel éventuel correspondant à l'excédent du coût d'acquisition sur la part de CASH PLUS dans la juste valeur des actifs et des passifs identifiables de l'entreprise acquise à la date d'acquisition est inscrit à l'actif du bilan sous la rubrique « Ecarts d'acquisition ». L'écart d'acquisition provenant de l'acquisition d'une entreprise dans laquelle CASH PLUS exerce une influence notable est inclus dans la valeur comptable de celle-ci. Les écarts d'acquisition positifs ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de dépréciation dès l'apparition d'indices de pertes de valeur et au minimum une fois par an. En cas de perte de valeur, la dépréciation constatée au compte de résultat, dans la rubrique dépréciation d'actifs, est irréversible.

1.5.2. Ecart d'acquisition négatif L'écart d'acquisition négatif représente l'excédent de la part d'CASH PLUS dans la juste valeur des actifs et des passifs identifiables de l'entreprise acquise à la date d'acquisition. L'écart d'acquisition négatif est comptabilisé immédiatement au compte de résultat au cours de la période d'acquisition. 1.6. Conversion des opérations en monnaies étrangères Les transactions réalisées en devises sont converties au taux de change du jour de chacune des transactions. Les créances et dettes monétaires à la date de clôture sont converties au cours de change en vigueur à cette date. Les pertes et les gains de change latents qui en résultent, sont comptabilisés en résultat financier. 1.7. Immobilisations

1.7.1. Immobilisations incorporelles Conformément à la norme IAS 38, « Immobilisations incorporelles », les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan à leur coût d'acquisition diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Les immobilisations incorporelles d'CASH PLUS (essentiellement des logiciels) sont à durée de vie définie et sont amorties selon le mode linéaire sur une durée de 3 ans. L'amortissement commence dès la mise en service de l'immobilisation.

1.7.2. Immobilisations corporelles Conformément à la norme IAS 16, la valeur brute des immobilisations corporelles correspond à leur coût d'acquisition ou de création. Les immobilisations corporelles sont évaluées au coût historique et ne font l'objet d'aucune réévaluation. Le financement des immobilisations est essentiellement réalisé par autofinancement et il n'existe pas d'actif qui exige une longue période de préparation pour être utilisé ou vendu. En conséquence, aucun coût d'emprunt n'est incorporé au coût des actifs. Les frais d'entretien et de réparation sont directement enregistrés en charges de l'exercice, à l'exception de ceux permettant une augmentation des performances de l'actif considéré ou de sa durée d'utilisation. Les amortissements sont calculés, à partir de la date de mise en service, suivant le mode linéaire sur la base du coût d'acquisition ou de production, sous la déduction le cas échéant de la valeur résiduelle.

La norme IFRS 16 a été publiée en mai 2016, en remplacement de la norme IAS 17 « contrats de location »,

IFRIC 4 «Déterminer si un accord contient un contrat de location», SIC 15 «Avantages dans les contrats de

Location simple», et SIC 27 «Evaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d'un

Contrat de location». Avec son entrée en application, à compter du 1er janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable. Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ». Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un

Amortissement sur la durée du contrat de location · La modalité de transition retenue par le groupe Cash Plus correspond à l'approche rétrospective simple qui

Consiste à reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple). En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

1.2.2. Interprétation IFRIC 23 Le 7 juin 2017, l'IFRS Interprétations Commette a publié l'interprétation IFRIC 23. Cette interprétation contient des dispositions relatives aux modalités comptables de reconnaissance des conséquences fiscales liées au caractère incertain de l'impôt. La nouvelle interprétation, adoptée par l'Union européenne le 23 octobre 2018, est applicable au 1 er janvier 2019. Le groupe estime qu'il n'existe pas de provision à constater au titre des règles fiscales pour détermination de l'impôt au titre de l'exercice 2020. 1.3. Normes adoptées courants exercice 2018

1.3.1. la norme IFRS 9 applicable à partir de janvier 2019 La norme IFRS 9 a été publiée le 24 juillet 2014, en remplacement de l'IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement

A norme IAS 16, « immobilisations corporelles », prévoit l'utilisation de durées d'amortissement différenciées sur chacun des composants d'un même actif immobilisé. Dans ce cadre, le Groupe n'a identifié aucune immobilisation corporelle comportant plusieurs éléments à durée de vie ou rythme d'amortissement distincts.

1.7.3. Contrats de location Le Groupe CASH PLUS, comme preneur, a le choix d'appliquer la norme IFRS 16 selon la méthode de rétroactivité complète ou selon la méthode de rétroactivité partielle. • Méthode de rétroactivité complète : Appliquer IFRS 16 à l'ensemble des comptes des exercices comparatifs comme si elle a toujours été appliquée

• Méthode de rétroactivité partielle : cette méthode peut être mise en place de deux manières : Option 1 : Evaluer l'actif comme si IFRS 16 avait été appliquée depuis le début du contrat de location, mais en utilisant le taux d'emprunt marginal à la date de transition Option 2: Evaluer l'actif pour un montant égal à la dette locative (ajusté pour tenir compter des régularisations et des paiements anticipés)

Niveau 3 : Provisionnement des pertes des prêts en défaut ou proches du défaut Le groupe CASH PLUS dispose des catégories d'encours financiers suivants : Franchisés, Partenaires et commissions facturées et autres actifs (Etat, personnel ...)

Le taux de perte attendue associé à chaque catégorie d'encours financiers est évalué sur les 8 dernières années par la moyenne de perte (Provision + Perte irrécouvrable) par rapport à l'encours, fait ressortir les résultats suivants :

Taux de provisionnement de 0.30 % pour le stage 1 Taux de provisionnement de 12.86 % pour le stage 2

Taux de provisionnement de 100.00 % pour le stage 3 Adoption de modèle adapté à chaque profil d'encours. En effet, le groupe CASH PLUS a retenu les modèles suivants d'évaluation de la perte attendue :

-

Le Groupe CASH PLUS a retenu la méthode de rétroactivité partielle, (option 1) a. L'évaluation du droit d'utilisation et de l'obligation locative

Méthode évaluation de la perte attendue Selon la méthode risk Value : Le groupe dispose d'une classification selon l'historique de chaque franchisé par rapport aux volumes, pertes et commission réalisés. Selon le système de notation (Agence de notation). Ce modèle n'est pas pratiqué par le groupe et doit faire référence à une évaluation du risque de contrepartie et de solvabilité des différents partenaires. Cautions accordées aux partenaires avec risque faible

Partenaires

Cautionnement

Le Groupe CASH PLUS a calculé l'obligation locative sur la base de la valeur actualisée des paiements de contrat

De loyer depuis sa date de contractualisation, sur la base d'un taux d'actualisation. Les paiements de loyer

Comprennent les loyers fixes ainsi que les augmentations triennales. Parallèlement, l'actif lié aux droits d'utilisations comprend l'obligation locative initiale déterminée ci-haut, les coûts

De mise en service ainsi que l'obligation de rénovation, déduction faite des avantages accordés par les

Preneurs. Les actifs liés aux droits d'utilisation sont inclus dans les postes d'immobilisations corporelles et l'obligation locative

Est incluse dans les dettes financières non courantes et dettes financières courantes. b. Taux d'actualisation retenu Selon la norme IFRS 16, le taux d'actualisation est le taux d'intérêt implicite du contrat de location ou à défaut le taux

Marginal d'endettement du groupe CASH PLUS. • c'est le taux d'intérêt que le groupe CASH PLUS aurait à payer pour emprunter, pour une durée et avec une

Garantie similaires, les fonds nécessaires pour se procurer un bien de valeur similaire à l'actif au titre de droit

D’utilisation dans un environnement économique similaire • Pour le groupe CASH PLUS, le taux d'actualisation est estimé à 4.2% (Taux marginal d'endettement) c. Durée retenue La durée retenue par le groupe CASH PLUS, pour le calcul des obligations locatives des contrats de location en

Tant que locataire, en raison de caractère certain de renouvellement des contrats de location des immeubles,

est égale à : •20 ans pour les contrats de location des immeubles • Entre 4 à 5 ans pour les contrats de location de matériel de transport L'impact de l'IFRS 16 sur le groupe CASH PLUS est présenté ci-dessous comme suit : Note 8 : Les droits d'utilisations Note 14 : Les passifs locatifs

1.7.4. Dépréciation d'actifs Les immobilisations corporelles et incorporelles amortissables font l'objet d'un test de dépréciation dès l'apparition d'indices de perte de valeur. Une dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur nette comptable des actifs est supérieure à la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur et la valeur d'utilité. Cette dernière est déterminée sur la base des flux de trésorerie actualisés attendus de l'utilisation des actifs. Les dépréciations comptabilisées peuvent éventuellement être reprises dans la limite de la valeur nette comptable qu'aurait eu l'immobilisation à la même date si elle n'avait pas été dépréciée. La norme IAS 36 n'a pas eu d'impact sur les états financiers du Groupe CASH PLUS. En effet, aucun indice de perte de valeur n'a été identifié au 31/12/2020. 1.8. Trésorerie et équivalents de trésorerie : Conformément à la norme IAS 7 «Tableau des flux de trésorerie», la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds de caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). La trésorerie nette, dont la variation est présentée dans le tableau des flux de trésorerie, est constituée de la trésorerie et des équivalents de trésorerie diminués des découverts bancaires. 1.9. Instruments financiers La première application de la norme IFRS 9 au 1er janvier 2018 est d'application rétrospective, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe CASH PLUS, de ne pas retraiter les données comparatives des exercices antérieurs. Au 1er janvier 2018, la norme IFRS 9 prévoit de comptabiliser directement dans les capitaux propres (Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) :

- Les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, - Les provisions et dépréciations pour risque de perte attendue sur les encours franchisés,

Partenaires et créances des commissions facturées. 1.9.1. Traitement des titres et valeurs de placement Le Groupe CASH PLUS détient pour le besoin d'optimiser sa gestion de trésorerie, un actif financier sous forme de titres et valeurs de placement, évalué au prix du marché et classé en tant que équivalent de trésorerie en raison de leurs Placements à court terme, très liquides

• Facilement convertibles en un montant connu de trésorerie • Et soumis à un risque négligeable de changement de valeur

Balance âgée pour évaluation de la provision selon l’Encours commission hors groupe

| Taux de chute de créances de commissions Encours commission groupe Balance âgée (sans provision)

1.10. Traitement des Passifs financiers Le traitement IFRS 9 par rapport aux passifs financiers n'a pas changé de manière substantielle en comparaison avec l'IAS 39 Le groupe CASH PLUS a contracté :

En octobre 2015, un emprunt de 16.8 Millions de dirhams pour financer l'acquisition de la dernière tranche de capital d'Eurosol.

En décembre 2016, un emprunt de 15 Millions de dirhams pour renforcer sa croissance. Cet emprunt est évalué au coût amorti et, en conséquence, n'aura pas d'impact sur les comptes au 1er janvier 2018, date d'application de la norme IFRS 9 Le groupe CASH PLUS n'est pas concerné par les dispositions spécifiques à la comptabilité de couverture. 1.11. Les avantages du personnel Les avantages du personnel comprennent : Les avantages à court terme: désignent les avantages du personnel qui sont dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de la période pendant laquelle les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les avantages à long terme : désignent les avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de la période pendant laquelle les membres du personnel ont rendu les services correspondants. A noter que le Groupe CASH PLUS ne prévoit aucun avantage qualifié de postérieur à l'emploi suivant le référentiel IFRS. 1.12. Provisions

Conformément à la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels», les provisions sont comptabilisées lorsque, à la clôture de l'exercice, le Groupe CASH PLUS a une obligation à l'égard d'un tiers qui résulte d'un fait générateur passé et dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire contractuel ou implicite. Ces provisions sont

Estimées selon leur nature en tenant compte des hypothèses les plus probables. 1.13. Revenues

Les revenus du Groupe CASH PLUS se constitue essentiellement des commissions reçues en rémunération sur les transactions sur le transfert de fonds (National et International), l'encaissement sur factures et commissions sur opérations de change. Les principes d'enregistrement et de reconnaissance du chiffre d'affaires adopté par le groupe est le rattachement à leurs exercices d'émission de leurs primes. L'adoption de la norme IFRS 15 pose comme principe fondamental que le groupe CASH PLUS doit comptabiliser les produits des activités ordinaires de manière à montrer quand les services promis aux clients sont fournis et le montant de contrepartie que le groupe s'attend à avoir droit en échange de ces services. Ce principe fondamental est présenté sous forme d'un modèle en cinq étapes :

Etape 1 : Identifier les contrats avec des clients. Etape 2: Identifier les obligations de prestation prévues au contrat. Etape 3 : Déterminer le prix de transaction. Etape 4 : Répartir le prix de transaction entre les différentes obligations de prestation prévues au contrat Etape 5 : Comptabiliser les produits des activités ordinaires lorsque l'entité a rempli (ou à mesure

Qu’elle remplit) une obligation de prestation La norme IFRS 15 inclut aussi un ensemble cohérent d'obligations d'information, qui représente un accroissement considérable des obligations d'information actuelles sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires. Avant 2018, l'année d'entrée en vigueur de l'IFRS 15, le Groupe CASH PLUS comptabilisait son chiffre d'affaires sur la base de la réalisation de transactions. Cette méthode de comptabilisation est basée sur la naissance d'une obligation de prestation réalisée en une seule fois, pour qu'elle soit comptabilisée. La norme IFRS 15 n'aura d'incidence ni sur la situation financière, ni sur le résultat de CASH PLUS à

L’ouverture de l'exercice 2018. 1.14. Impôts sur le résultat

Conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé. Les impôts différés actifs sont des produits d'impôts futurs et correspondent à une différence temporaire génératrice d'économie d'impôt dans le futur. Les impôts différés passifs sont liés à des retraitements de consolidation générateurs de charge d'impôt dans le futur. Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés ne sont pas actualisés.

1.9.2. Traitement des titres de Participation Les titres de participation détenus par le groupe CASH PLUS sont comptabilisés à leurs coûts d'acquisition dans les comptes sociaux, et ils sont consolidés par la méthode d'intégration globale et par conséquent sont exclus du champ d'application de la norme IFRS 9. 1.9.3. Traitement de la dépréciation des encours franchisés, partenaires et créances de

Factures commissions La norme IFRS 9 apporte un nouveau modèle de provisionnement des créances commerciales et des actifs financiers (prêts), basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées. La norme IFRS 9 marque le passage d'un modèle de dépréciation des actifs financiers basée sur les pertes avérées à un modèle basé sur les pertes attendues en 3 phases:

Niveau 1 : Provisionnement des pertes de crédit attendues sur les 12 mois Niveau 2 : Provisionnement des pertes attendues sur la durée de vie totale de l'actif

 

Entreprise

  • Cash plus
    Cash plus
  • Siège social : 1, avenue des pléiades 4 étage hermitage , hôpitaux, Casablanca
  • Tel : +212522860100

Documents attachés

Communique : etats consolides ifrs clos au 31 decembre 2020 fr-1 90,12 Ko