Crédit du Maroc a finalisé avec succès une émission obligataire subordonnée d’un montant total d’un milliard de dirhams (MMDH), selon un communiqué relayé par l’Agence marocaine de presse (MAP).La banque précise que «les investisseurs institutionnels ont exprimé un vif intérêt pour cette émission, témoignant ainsi de leur confiance dans la signature Crédit du Maroc».Deux tranches, à taux fixe et à taux révisableCette opération, dont le prospectus a été visé le 9 octobre 2025 par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) sous la référence n° VI/EM/034/2025, a été structurée en deux tranches distinctes, A et B.Selon le communiqué, «la première tranche A est non cotée et fixe, en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor (BdT) de maturité 10 ans, telle que publiée par Bank Al-Maghrib (BAM) en date du 16 octobre 2025, soit 2,85 %». Ce taux est assorti d’une prime de risque portant le taux de sortie final entre 3,55 % et 3,7 %.La banque ajoute que «la seconde tranche B est non cotée et révisable annuellement». Pour la première année, le taux facial correspond au taux plein 52 semaines (taux monétaire) établi à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des BdT, publiée par BAM le 16 octobre 2025, soit 2,25 %. Ce taux est, lui aussi, majoré d’une prime de risque, fixant le taux de sortie entre 2,9 % et 3,05 %.Forte participation des investisseurs institutionnelsAttestant de l’intérêt du marché pour cette émission, «41 investisseurs relevant de la catégorie des Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) ont participé à l’opération», indique encore Crédit du Maroc. Parmi eux, 21 ont été servis sur la tranche prioritaire A à taux fixe.La banque conclut que ce placement a été «clôturé avec succès, confirmant l’attrait du marché pour les instruments subordonnés et la solidité du profil de Crédit du Maroc».