Rapport financier semestriel 2023

Nos métiers

Sofac offre une gamme diversifiée de solutions de financement qui entrent dans le cadre des crédits à la consommation, qu’ils soient des prêts affectés et non affectés, en passant par l’activité de Leasing des biens mobiliers et immobiliers jusqu’à la gestion pour compte de tiers.

Prêts non affectés

Solutions de financement caractérisées par leur aspect personnel et l’absence de leur liaison directe au financement de biens, ils sont destinés aux fonctionnaires et aux employés du secteur privé.

Prêts affectés

Produits visant le financement de biens, tels que les prêts automobiles, les crédits Leasing et les prêts de financement des équipements ménagers et de matériel informatique.

*Crédit auto classique

*Crédit auto Leasing aux particuliers

*Crédit ménager

Gestion pour compte de Tiers

Services de gestion réalisés pour le compte des partenaires de Sofac, tels que CIH Bank, Al Barid Bank et Badeel, et ce à travers leur mise à disposition des ressources Back-office pour la gestion de l’encours ou de la production nette ainsi que la promotion des synergies.

Crédit-bail mobilier

Leasing mobilier : neuf et occasion Le crédit-bail mobilier fonctionne sur le même principe que la location financière : ce contrat permet à une entreprise de louer du matériel durant une période déterminée. Toutefois, le créditbail comprend une option d’achat, qui permet à l’entreprise de devenir propriétaire du bien si elle le souhaite, à un prix déterminé d’avance.

Crédit-Bail

Produits de financement à moyen terme en crédit-bail des biens mobiliers (outils informatiques, véhicules …) et des biens immobiliers destinés aux entreprises.

* Crédit-bail mobilier

* Crédit-bail immobilier

Crédit-bail immobilier

Immeubles construits et terrains à construire.

Le crédit-bail immobilier est une location.

Comme pour le crédit-bail mobilier, il nécessite l’achat, par le crédit-bailleur (leaser ou société de leasing), de l’immeuble d’entreprise qui sera ensuite loué à l’entreprise locataire (le crédit-preneur), avec option d’achat en fin de contrat.

Nos filiales

Afin d’accompagner le développement de son métier, Sofac s’est doté de 3 filiales dont l’expertise et le savoirfaire constituent un levier stratégique incontournable pour faire face aux transformations profondes de l’activité de financement : Sofassur spécialiste du courtage d’assurance, Sofac Structured Finance (SSF) la société de gestion des Fonds de Placement Collectifs en Titrisation, ainsi que Badeel entité spécialisée dans la location longue durée acquise en 2022.

SSF

Afin d’assurer la gestion des Fonds de Placement Collectifs en Titrisation, et le transfert d’une partie de son encours, Sofac a créé Sofac Structured Finance en 2019, filiale détenue à 100%.

Sofassur

Cabinet spécialisé dans le courtage d’assurance détenu à 100% par Sofac, Sofassur assure les activités des assurances des produits de financements de sa maison mère, elle permet ainsi à cette dernière de commercialiser les produits d’assurance dommages et vie dans le cadre de contrats d’assurances pour le compte du portefeuille de Sofac et du grand public.

Badeel

Badeel est spécialisée dans la LLD (Location à Longue Durée) et les services de mobilité. Étant actionnaire de Badeel à hauteur de 15% depuis février 2021, Sofac a pris son contrôle exclusif en finalisant l’acquisition des 85% restant de son capital en 2022.

Faits marquants

- Progression de la production nette de crédit et hausse du PNB

- Maîtrise des charges générales d’exploitation

- Lancement du programme de titrisation FT AUTO MOBILITY

- Extension de l’agrément leasing au financement des grandes entreprises

Performances & réalisations

La bonne dynamique de croissance s’est maintenue au cours du premier semestre de 2023, faisant ressortir une production nette en hausse de +29% par rapport à la même période de l’exercice 2022, à 3 287 MDH. Cette évolution, soutenue par la bonne performance des segments de l’automobile et du leasing, a permis une croissance de l’encours brut de +12%, à 14 252 MDH.

Grâce aux efforts de développement commercial ainsi qu’au pilotage des coûts de refinancement, dans un contexte haussier de taux, le Produit Net Bancaire Social s’est amélioré de +5% à 367 MDH et le Produit Net Bancaire Consolidé est également en hausse, de +11% à 364 MDH.

L’évolution des activités de SOFAC a engendré la hausse de la dette bancaire, et ainsi contribué à la hausse de 10% de son endettement net. À ce titre et afin de diversifier ses moyens de refinancement et améliorer ses Fonds Propres, SOFAC a lancé le programme de titrisation à émissions multiples dédié à l’acquisition de créances de Prêts et de Locations avec Option d’Achat (LOA), distribués par SOFAC pour le compte de la clientèle d’Auto Hall ou de ses filiales, avec une première émission de 700 MDH en juin 2023.

Les efforts d’efficacité opérationnelle ont permis de maîtriser l’évolution des charges au titre du semestre, avec un coefficient d’exploitation en amélioration de 127 points de base.

Dans le cadre de sa démarche de gestion des risques et compte tenu du contexte économique, SOFAC a constaté une augmentation du coût du risque, ayant impacté le résultat net consolidé s’établissant à 93 MDH contre 126 MDH. À fin juin 2023, le résultat net social s’établit à 91 MDH, contre 85 MDH au premier semestre 2022.

Par ailleurs, au deuxième trimestre 2023, SOFAC a élargi son activité de leasing en obtenant l’agrément pour le financement des grandes entreprises, conformément à sa stratégie de diversification et de développement.

Perspectives

En tant qu’acteur majeur dans le financement des ménages et des entreprises au Maroc, SOFAC continue d’accompagner ses clients en étendant son réseau de distribution et en diversifiant son offre grâce à des solutions de financement novatrices. Son expertise en ingénierie financière lui permet de maîtriser ses coûts de refinancement et de renforcer ses fondamentaux.